2024年以来，我国服装行业致力克服市场预期偏弱、供给链竞争加剧等难题和问题，在各项政策措施陆续落地显效及国内表市场需要逐步复原等积极成分的支持下，行业经济运行维持总体安稳，重要运行指标均较上年同期有所改善。瞻望四时度，国度系列存量增量政策持续发力，叠加岁暮消费旺季引发有效需要开释，为行业经济复原创造了优良的前提和基础。但同时，表部环境更趋复杂严格，市场消费动力整体偏弱，业务环境不确定性上升等风险挑战仍待化解，行业高质量发展仍面对较大考验。

前三季度服装行业经济运行情况

01

出产维持总体安稳 ?

1-9月，在国际重要消费市场逐步复苏、国内活动衣饰需要增长等积极成分的带头下，我国服装行业出产维持总体安稳。凭据国度统计局数据，1-9月，服装行业规模以上企业工业增长值同比增长0.4%，增速比2023年同期提升9.2个百分点，自8月转为正增长。从月度变动来看，上半年服装行业规模以上企业工业增长值月度增速颠簸回升，进入三季度后，月度增速出现边际递减特点，7月、8月、9月当月服装行业规模以上企业工业增长值别离同比增长3.3%、1.5%和1.3%。

服装产量维持增长。凭据国度统计局数据，1-9月，规模以上企业实现服装产量151.46亿件，同比增长4.41%，增速比2023年同期提升13.80个百分点。从细吩旆类来看，梭织服装产量降落的同时，针织服装产量维持较快增长，占服装总产量的比沉持续上升。1-9月，针织服装产量为104.23亿件，同比增长7.45%，占服装总产量的68.82%，比沉较2023年同期提高2.47个百分点。梭织服装产量为47.22亿件，同比降落1.73%，其中羽绒服装、洋装套装和衬衫产量同比别离降落2.12％、1.81%和7.23%。

图1 2024年1-9月服装行业出产增速情况

数据起源：国度统计局

02

内销市场增速放缓 ?

今年以来，我国服装内销市场出现增速持续放缓态势，除上年较高基数成分表，在肯定水平上反映出终端消费内活泼力不及。进入三季度，在新一轮稳增长政策措施效应显露及夏季经济的带头下，服装内销有所改善，月度降幅逐步收窄。凭据国度统计局数据，1-9月，我国限额以上单元服装类商品零售额累计7390.9亿元，同比降落0.2%，增速比2023年同期下滑13.0个百分点。其中，7月、8月、9月同比别离降落5.6%、1.9%和0.3%。直播电商、短视频电商、即时零售等消费新模式的拉作为用显著，1-9月，穿类商品网上零售额累计同比增长4.1%，比2023年同期放缓5.5个百分点。

图2 2024年1-9月国内市场服装销售情况

数据起源：国度统计局

03

服装出口压力增大 ?

前三季度，我国服装出口规模相对不变，但受部门新兴市场需要回落、出口价值持续着落以及人民币升值等不利成分影响，行业出口压力不休增大。凭据中国海关数据，1-9月，我国累计实现服装及穿着附件出口1181.1亿美元，同比降落1.6%。从月度看，服装出口开局稳中有升，但后期压力增大，自6月起头持续负增长，9月出口降幅加深至5.1%。从量价关下反看，服装出口量升价跌，出口数量为252.5亿件，同比增长11.3%；出口均匀单价3.8美元/件，同比降落11.8%。其中，针织服装出口金额528.4亿美元，同比增长2.1%，出口数量同比增长11.4%，出口单价同比降落8.3%；梭织服装出口金额443.8亿美元，同比降落6.3%，出口数量同比增长11.0%，出口单价同比降落15.6%。量升价跌重要原因蕴含消费者更偏差于采购廉价商品，同时单价较低的跨境电商出口比沉大幅提高。

图3 2024年1-9月我国服装及穿着附件出口情况

数据起源：中国海关

从出口品类来看，大部吩旆类出现量升价跌态势，仅上衣和大衣/防寒服出口量价齐跌，其中羽绒服出口量跌价升，出口数量同比降落41.6%，出口单价同比增长14.6%。而便服套装、裙子及裙裤和T恤衫只管出口单价分歧幅度降落，但在出口数量大幅增长的带头下出口金额依然维持较快增长，增幅别离为15.5%、10.8%和25.0%。同期，在去年低基数的基础上，我国对美国、欧盟棉造服装出口转为正增长。凭据中国海关数据，1-9月，我国棉造服装出口375.5亿美元，同比降落0.5%；其中，我国对美国棉造服装出口70.1亿美元，同比增长11.4%；对欧盟棉造服装出口50.5亿美元，同比增长2.1%。

从重要市场来看，服装出口市场多元化趋向显著。我国对传统市场服装出口出现韧性，对美国、欧盟以及英国服装出话柄现增长，对日本服装出口降幅收窄。凭据中国海关数据，1-9月，我国对美国服装出口金额268.0亿美元，同比增长4.7%，增速比2023年同期提升20.5个百分点；我国对欧盟服装出口金额208.4亿美元，同比增长0.9%，增速比2023年同期提升23.0个百分点；我国对英国服装出口金额39.4亿美元，同比增长6.2%，增速比2023年同期提升27.3个百分点；我国对日本服装出口金额87.7亿美元，同比降落10.2%，降幅比2023年同期收窄1.0个百分点。同期，由于市场空间有限，叠加去年高基数成分，我国对东盟、一带一路沿线国度和地域出口转为负增长，但对哈萨克斯坦和拉丁美洲出口阐发较为亮眼。凭据中国海关数据，1-9月，我国对东盟服装出口金额109.6亿美元，同比降落1.8%，增速比1-6月下滑7.2个百分点；对一带一路沿线国度和地域服装出口金额332.3亿美元，同比降落3.5%，增速比1-6月下滑8.0个百分点。另表，我国对哈萨克斯坦服装出口同比增长23.5%，对拉丁美洲服装出口同比增长6.3%。

从出口省份来看，东部地域仍是我国服装出口重要集中地，中西部地域各省份出口阐发差距较大，新疆服装出口增速显著放缓。凭据中国海关数据，1-9月，东部地域服装出口金额953.0亿美元，同比降落0.2%，占全国服装出口总额的80.7%。在服装出口前五大省份中，浙江、江苏服装出口同比别离增长4.7%和1.5%；广东、山东和福建服装出口同比别离降落6.4%、0.8%和1.9%。同期，我国中西部地域服装出口金额228.1亿美元，同比降落6.9%，增速比1-6月下滑8.5个百分点。其中，新疆服装出口101.3亿美元，同比增长7.5%，增速比1-6月放缓26.2个百分点；湖北、广洋装装出口同比别离增长7.4%和25.0%；湖南、江西和四川服装出口同比别离降落59.5%、37.6%和5.0%。

04

企业效益承压复原 ?

前三季度，我国服装企业运行质效一连承压复原态势，交易收入实现复原性增长，虽受市场有效需要不及及行业竞争加剧等成分影响，利润总额仍未旋转负增长态势，但企业盈利能力及重要运营指标趋于改善。凭据国度统计局数据，1-9月，我国服装行业规模以上（年主交易务收入2000万元及以上）企业13674家，实现交易收入9000.00亿元，同比增长1.02%，比2023年同期回升9.15个百分点；利润总额381.30亿元，同比降落2.62%，降幅比2023年同期收窄4.58个百分点；交易收入利润率为4.24%，低于2023年同期0.14个百分点，但高于一季度0.71个百分点，年内出现逐步回升的趋向。

行业吃亏面收窄，运行效能根基安稳。1-9月，服装行业规模以上企业吃亏面达25.31%，比2023年同期收窄0.11个百分点；三费比例为9.77%，比2023年同期降落0.10个百分点；百元交易收入含成本85.04元，比2023年同期降落0.05%；产制品周转率、应收账款周转率和总资产周转率别离为9.72次/年、5.79次/年和1.12次/年，同比别离降落4.43%、4.46%和1.92%。

图4 2024年1-9月服装行业重要效益指标情况

数据起源：国度统计局

05

投资维持较快增长 ?

2024年以来，服装企业持续深入转型升级，积极扩大智能化出产、贸易模式创新、品牌建设、渠路布局等领域投资，行业固定资产投资维持较快增长。凭据国度统计局数据，1-9月，我国服装行业固定资产投资实现额同比增长16.3%，增速比2023年同期提升21.0个百分点，高于纺织业和造作业整体水平1.7和7.1个百分点。

图5 2024年1-9月服装行业固定资产投资增速情况

数据起源：国度统计局

前三季度服装行业运行重要影响成分

01

内销市场复原动力不及 ?

前三季度，国内消费市场整体疲软，居民收入增速放缓，消费信心不及，服装市场需要复苏相对较为缓慢乏力。凭据国度统计局数据，9月，消费者信心指数为85.7，同比降落1.72%。1-9月，我国社会消费品零售总额353564亿元，同比增长3.3%，增速比2023年同期放缓3.5个百分点；我国居民人均可摆布收入和人均消费支出同比别离增长4.9%和5.3%，增速别离比2023年同期放缓1.0和3.5个百分点；人均穿着消费支出1109元，同比增长5.1%，增速比2023年同期放缓1.4个百分点，且增速显著低于交统统讯、教育文化娱乐等改善型消费支出。在人均消费支出中，穿着消费支出占人均消费支出的比沉为5.4%，与2023年同期吃旖。

02

国际重要市场冷暖各别 ?

2024年以来，美、欧部门重要经济体随着通胀率的降落，宏观经济及消费市场出现改善向好迹象，但在全球经济持续增长动能不及、地缘政治严重大势持续等造约成分增多的局势下，国际市场消费动力整体偏弱。美国9月失业率陆续第二个月降落，CPI指数放缓，零售市场好于预期，服装衣饰商店销售同比增长1%，综合商店（含百货商店）销售同比增长2.1%。欧盟通胀降幅超预期，零售根基不变。9月，欧元区通胀率跌至三年新低，欧盟零售业务额同比增长2.8%。受入境搭客削减、出口走弱、高通胀牵累需要影响，日本经济复苏乏力，9月现实工资和家庭支出同比别离降落0.1%和1.1%；1-9月，日本纺织品服装零售额同比增长0.4%。

03

国际竞争压力加剧 ?

随着全球产业链近岸化、盟友化和区域化趋向愈发显著，叠加越南、孟加拉国等国度的服装产业链逐步美满，我国服装行业参加国际市场竞争压力加剧，中国占欧盟、日本等传统市场的份额出现持续下滑态势，美国自中国服装进口增速远低于越南和印度。凭据欧盟统计局数据，1-8月，欧盟自中国服装进口同比降落5.6%，我国的市场份额削减0.4个百分点，孟加拉国、越南的市场份额别离增长0.1个百分点；凭据日本海关数据，1-9月，日本自中国服装进口同比降落2.1%，我国的市场份额削减2.6个百分点，越南和印度的市场份额别离增长1.3和0.1个百分点；凭据美国纺织品服装办公室数据，1-9月，我国占美国市场的份额微增0.1个百分点，但增速同比降落2.3%，美国自越南和印度服装进口则同比别离增长1.2%和0.5%。同时，1-9月，越南出口服装273.4亿美元，同比增长9.0%；1-8月，印度出口服装113.4亿美元，同比增长4.3%。1-7月，柬埔寨出口服装53.8亿美元，同比增长18.7%。

四时度服装行业运行趋向预判

瞻望四时度，我国服装行业发展面对的不不变不确定成分依然较多，维吃旖稳向好态势仍存在诸多风险和挑战。国际环境更趋盘根错节，重要蓬勃经济体经济增长动能不及，9月美联储、欧央行均调低了经济增长预期；地缘政治矛盾持续、业务摩擦风险提升、新兴市场需要不稳等不利成分，均给服装企业出口和盈利造成较大压力。我国宏观经济一连回升向好态势，存量政策的落地落细和一揽子增量政策的推出为服装行业安稳运行创造了优良的前提和基础，岁暮消费旺季也将推进服装消费需要有效开释。但是，我国就业结构性矛盾比力凸起，居民收入和消费能力有待进一步提升，企业经营压力持续高位，行业高质量发展仍面对较大考验。

起源：中国服装协会